El dato clave de esta jornada era el del empleo de EU. Pero
antes de conocerse, el escaparate de los mercados ya era calamitoso. En Asia,
salvo las bolsas chinas, los índices bursátiles terminaron con descensos, y
Europa se negocia con pérdidas. La tasa del bono de 10 años de España, una
semana después de la cumbre europea y tras el recorte de tasas de ayer del
Banco Central Europeo (BCE) vuelve a cotizar por encima de 7% y vuelve a estar
en la cuerda floja. En esas estábamos cuando la Oficina de Estadística
Laborales (BLS por sus siglas en inglés) publicó el dato de empleo de junio,
que vino peor de lo esperado. En junio, la nómina no agrícola aumentó en
80,000, por debajo de los 100,000 de consenso, y peor que nuestro pronóstico de
120,000.
El dato es bastante decepcionante si tenemos en cuenta que
la nómina privada, excluyendo el comportamiento del empleo en el sector
público, apenas fue de 84,000 comparado con 105,000 en mayo. Ese número es el
más bajo desde agosto del año pasado. Se destruyeron empleos en el sector de
información (-8,000), minorista (-5,400), fabricación de bienes no duraderos
(-3.000) y transporte (-2,200). Los sectores que más puestos de trabajo crearon
fueron los de ocio y turismo (+13,000), o la manufactura (11,000). La mejor
noticia fue que el empleo temporal se incrementó en 25,200 trabajadores.
En otros detalles del reporte de empleo, las cifras lucieron
un poco mejor. Las remuneraciones por hora se incrementaron un 0.3%, por encima
del consenso (0.2%). El dato de mayo, además, se revisó al alza de 0.1% a 0.2%.
Por otro lado, la semana de trabajo privada aumentó a 34.5 horas frente a 34.4
que estimaba el consenso.
Pero aun así, en general el dato de empleo fue débil. Por tanto,
si había alguna esperanza de que el humor de los mercados mejorara en esta
sesión, se vino abajo tan pronto se conocieron las cifras de la nómina no
agrícola. De este modo, los futuros de Wall Street ahondaron sus descensos y la
bolsa de Nueva York abrirá con marcadas caídas.
Según escribimos esta nota, los futuros del S&P’s 500
pierden 9.5 pts y ajustados por “fair value” caen 10.5 pts mientras que los del
Nasdaq 100 descienden 15.3 pts y ajustados por “fair value” se hunden 14.4 pts.
Los futuros del Dow Jones bajan 70 pts. Por tanto, veremos en la apertura
caídas de entre 0.5% y 1.0%.
En Europa, la jornada es de intensas caídas, sobre todo en
la periferia. El Ibex-35 de Madrid se despeña un 1.8% y la bolsa de Milán un
1.2%. En el centro del continente los descensos son más moderados: el Dax de
Francfort baja un 0.9% y el Cac-40 de París un 0.7%. Fuera de la eurozona, el
Ftse-100 de Londres retrocede un 0.4%. En las divisas, el euro, tras el dato de
empleo, se deprecia un 0.6% y cotiza en 1.232 dólares.
En Asia, el Nikkei perdió un 0.65% y el Hang Seng de Hong
Kong apenas un 0.04%. Pero en China, espoleados por el recorte de tasas de
ayer, el Shangai Composite se disparó un 1.01%.
En las materias primas, las señales de desaceleración hace
que el precio del crudo se derrumbe. El Brent se hunde un 2.5% a 98.15 dólares,
y el WTI un 3.2% a 84.39 dólares. El gas natural avanza un 0.4% a 2.96 dólares.
Los futuros del maíz caen 2.3% y los del trigo un 3.5%. La cotización del cobre
desciende un 1.8%. En los metales preciosos, el oro se deprecia un 1.3% a 1,589
dólares la onza y la plata se abarata un 1.8% a 27.18 dólares.
En la renta fija de EU, el dato de empleo hace pensar que la
Fed tendrá que intervenir con estímulos monetarios adicionales, por lo que las
tasas responden a la baja. La tasa del bono de 2 años cede 1 pb a 0.27% y la de
10 años cae 5 pbs a 1.55%.
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