Si lo que el presidente del Banco Central Europeo, Mario
Dragui, quería hacer era un alarde de poder, lo consiguió. Ahora mismo es el
amo de los mercados mundiales, el "puto amo" que diría Guardiola. Sus palabras se calibran con más cuidado que las
del propio Bernanke. Tras el viernes negro de la semana pasada, cuando la
Comunidad Valenciana quebró, toda España salía a la calle a protestar por el
colosal ajuste fiscal de Rajoy y la prima de riesgo se disparaba por encima de
los 600 pbs, media Europa le suplicaba
que hiciera algo y él miró para otro lado: “el BCE no está para resolver sus
problemas financieros”. Lo único que logró fue que las presiones se acentuaran
sobre la deuda soberana de la periferia llegando la de España a rozar los 650
pbs. Con los mercados al límite, hoy se presentó como el gran redentor de Europa.
Bastaron once vocablos literales, “el BCE hará lo necesario para sostener el
euro” y “será suficiente” para que los mercados financieros europeos sean esta
mañana otro mundo.
Las primas de riesgo de España e Italia se hunden en tanto
las bolsas trepan con fulgor impulsadas por los bancos. En el momento de
escribir esta nota, en una jornada de locura, la prima de riesgo de España se
desploma un 7.7% a los 564 pbs en tanto la de Italia cae un 8.7% a los 473 pbs.
En consecuencia las bolsas se disparan lideradas por la banca: el Ibex-35 de
Madrid trepa un 3.3% y la de Milán un 4.2%. En España Santander trepa un 5.6% y
BBVA un 4.8% en tanto en Italia Unicredit asciende un 6.7% e Intesa Sao Paulo
un 6.4%. En otras bolsas, el Cac-40 de París avanza un 2.9% y el Dax de
Francfort un 1.7%. El euro se aprecia casi un 1.0% a los 1.228 dólares.
Las palabras de Draghi despiertan, de nuevo, la expectativa,
de que el BCE hará algo pronto, bien interviniendo directamente en el mercado
secundario de deuda, o con nuevas medidas de estímulo monetario en la reunión
de la próxima semana. Pero además, la Fed también se reúne la semana que viene con
la expectativa de que también recurra a nuevas políticas para ayudar a una
economía que languidece. En ese sentido, el dato del PIB de mañana para el
segundo trimestre será crucial.
En medio de la euforia general surgieron más buenas
noticias, éstas en EU. Inesperadamente las solicitudes de subsidios de
desempleo se hundieron a 353,000, comparado con 388,000 en la semana previa
(revisado al alza de 386,000), o un descenso de 35,000 solicitudes. El dato
resultó mucho mejor a lo pronosticado por el consenso, que esperaba una lectura
de 381,000.
Por otro lado, las cifras de pedidos de bienes duraderos
para junio fueron mixtas. El dato general se incrementó un 1.6%, muy por encima
del pronóstico del consenso (0.3%). Y eso que la cifra de mayo se revisó al
alza de 1.3% a 1.6%. Sin embargo, excluyendo el volátil componente de bienes de
transporte, los pedidos se hundieron un 1.1%, mucho peor que la modesta
contracción de 0.1% que estimaban los analistas. El dato de mayo también se
revisó ligeramente al alza, de 0.7% a 0.8%.
Sea como sea, hoy el protagonismo lo tiene Draghi, que
eclipsó tanto a los indicadores económicos de EU como a los reportes
corporativos. Esta mañana antes de la apertura, publicaron sus resultados
cuatro “blue chips” del Dow Jones: Exxon Mobil, United Technologies, 3M y
Sprint Nextel. Al cierre nos esperan Facebook, con su primer informe trimestral
desde que salió a bolsa, y Amazon. También reportará la cadena de cafeterías
Starbucks.
Por tanto, y alentados por Draghi, los futuros de Wall Street
suben con fuerza esta mañana y sugieren aperturas por encima del 1%. Los
futuros del S&P’s 500 avanzan 15.8 pts y ajustados por “fair value” ganan
17.7 pts, mientras que los futuros del Nasdaq 100 aumentan 32.8 pts y ajustados
por “fair value” ascienden 33.5 pts. Los futuros del Dow Jones se incrementan
130 pts.
En los reportes corporativos, Exxon Mobil cede un 0.9% en
el pre-mercado pese a que publicó unas utilidades por acción de 3.41 dólares,
sustancialmente por encima de los 1.95 dólares del consenso. Sin embargo, esa
utilidad incluye unas ganancias excepcionales de 7,500 mdd por beneficios
impositivos y desinversiones. En caso contrario, habrían sido de 1.81 dólares.
Sprint, por otro lado, se dispara un 16.3% antes de la
apertura pese a publicar una pérdida de 46 centavos comparado con 41 centavos
que estimaban los analistas. La empresa logró convencer a sus clientes de que compraran el servicio de "datos ilimitados", por lo que sus ingresos se incrementaron un 6% a 8,840 mdd, superando al consenso (8,720 mdd).
El conglomerado industrial 3M, un gran proveedor de
artículos para oficina, tuvo unas ganancias por acción de 1.66 dólares, un
centavo por encima de lo esperado. Sin embargo, los ingresos vinieron
ligeramente por debajo de lo esperado debido a la fortaleza del dólar. En el
pre-mercado la acción se aprecia un 0.4%.
El rally de las bolsas va acompañado de un fuerte avance
de las materias primas. El Brent gana un 1.4% a 105.86 dólares, y el WTI un 1.2% a 90.03 dólares. El gas natural, que
se ha disparado un 70% en los últimos meses, prosigue su ascenso con un 1.3%
adicional a los $3.11. Los futuros del maíz, que han trepado a máximos
históricos por la brutal sequía que asola a EU, sube hoy un 0.5% pero los del
trigo descienden 0.3%. La cotización del cobre se incrementa un 1.5%. En los
metales preciosos, el oro se aprecia un 0.1% a 1,615 dólares la onza y la plata
un 0.2% a 27.51 dólares.
La renta fija de EU, tras haber estado cayendo a mínimos
históricos, cede hoy terreno al rotar los capitales de la renta fija más segura
a otros activos de más riesgo. La tasa del bono de 2 años cotiza si cambios en
0.22%, a la espera de lo que haga la Fed la semana que viene, pero la de 10
años sube 3 pbs a 1.43%.
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