Wall Street abrirá con moderados descensos esta mañana a la
espera de lo que diga el presidente de la Fed, Ben Bernanke, en su segundo día
de testimonio en el Congreso. El dato de inicio de casas resultó mixto en tanto
que Bank of America reportó unas utilidades por encima de lo esperado. Rumbo al
cierre, la Fed publicará el libro Beige, con nueva evidencia anecdótica sobre
cómo marcha la economía, y concluida la jornada, publicarán sus resultados IBM,
America Express y Qualcomm. En Europa, Alemania colocó por primera vez bonos de
2 años a tasas negativas, lo que refleja que la cautela prevalece en la eurozona
y que los inversionistas prefieren mantener sus ahorros en activos seguros,
aunque con rentabilidades negativas, antes que arriesgarlos. Finalmente, la
coalición de gobierno en Grecia no logró ponerse de acuerdo sobre cómo ahorrar
11,700 millones de euros adicionales y pospuso la decisión a la semana que
viene, cuando una misión de la Troika comunitaria llegará Atenas.
Bernanke comparecerá hoy ante el Comité de Servicios
Financieros de la Cámara de Representantes. El texto será idéntico al leído
ayer en el Senado, pero lo interesante será seguir el rifirrafe que tendrán con
los congresistas durante el turno de preguntas y respuestas, y si Bernanke da
alguna pista más sobre sus planes futuros. A ver con qué sale esta vez el representante
republicano Ron Paul.
En los datos económicos, los inicios de casas se ubicaron en
junio a un ritmo anualizado de 760,000, por encima del pronóstico del consenso
de 743,000. El dato supone una sustancial mejora, del 6.9%, respecto a la cifra
de mayo, que fue de 711,000 (revisado al alza de una lectura preliminar de
708,000). Sin embargo, los permisos de
construcción, que se usan como una variable “proxy” sobre la tendencia futura
de la construcción, se deprimió un 3.7% a 755,000, por debajo de 765,000 del
consenso y comparado con 784,000 en mayo (revisado al alza de 780,000). Por
tanto, resultados mixtos en la cifras de construcción.
En los reportes corporativos, Bank of America reportó unas
utilidades superiores a las esperadas por el mercado, pero sus ingresos
defraudaron al consenso de analistas. Aun así, la acción de Bank of America
gana un 1.0% en el pre-mercado. Sus beneficios por acción fueron de 19
centavos, superando los 14 centavos del consenso, pero sus ingresos sumaron
22,200 millones de dólares (mde), inferiores a los 22,900 que estimaba el
mercado. Además del las operaciones de préstamos, que crecieron por sexto
trimestre consecutivo, el banco logró recortar en un 26% los gastos, de 22,900
mdd a 17,000 mdd. El director ejecutivo de Bank of America, Brian Moynihan,
dijo que de este esfuerzo por adelgazar al banco surgirá un “nuevo Bank of
America”.
Con esta información, Wall Street abrirá a la baja, según señalan
los futuros. Al momento de escribir esta nota, los futuros del S&P’s 500
pierden 3.0 pts y ajustados por “fair value” bajan 3.2 pts mientras que los del
Nasdaq 100 descienden 5.0 pts y ajustados por “fair value” se deprecian 3.6
pts. Los futuros del Dow Jones retroceden 25 pts.
Como decíamos, todavía falta por publicarse, a las 13:00
hora de México, el libro Beige de la Fed. El documento recoge información
anecdótica, pero muy oportuna, sobre el ritmo de la actividad económica
(consumo, inversión, empleo, vivienda, etc) y la evolución de los precios. En
él los inversionistas indagarán si las señales de desvanecimiento de la
economía de EU observadas en los últimos indicadores es algo transitorio o si
se perciben más indicios de debilidad durante el verano.
En Europa, las bolsas cotizan mixtos: la periferia, esto es,
Madrid y Milán, a la baja, en tanto el centro de Europa, Francfort y París, al
alza. Los inversionistas, en Europa, están atentos de dos cosas: uno, si
prospera el rescate a la banca española. Mañana lo votará la Cámara Baja
alemana y el viernes le tendrá que dar el visto bueno el Eurogrupo, en una
teleconferencia. Y dos, si Grecia cumple con los nuevos planes de austeridad
que le exige Europa. De momento, no logran ponerse de acuerdo sobre cómo
ahorrar 11,700 mde adicionales que le exigen los socios comunitarios para proseguir
con el plan de rescate, y pospusieron la decisión a la semana que viene, cuando
una misión de la Troika comunitaria llegará a Atenas a inspeccionar como van
los planes de austeridad fiscal.
Por tanto, el sentimiento de peligro no se aleja y las
primas de riesgo de Italia y España siguen presionadas. A su vez, la bolsa de
Milán cae un 0.6% y el Ibex-35 de Madrid un 0.4%. Por otro lado, en Alemania, donde colocaron
4,173 mde en bonos de 2 años a una tasa promedio de -0.06%, algo inédito, el
Dax de Francfort avanza un 0.2%, mientras que el Cac-40 de París sube un 0.7%.
El euro, en otra señal de desconfianza, se deprime un 0.6% a 1.222 dólares.
En Asia, las bolsas concluyeron mixtos. El Nikkei de Tokio
bajó un 0.32% y el Hang Seng de Hong Kong un 1.11%. Pero el Shangai Composite avanzó
un 0.37%.
En las materias primas, el Brent cotiza sin cambios en
103.99 dólares, y el WTI baja un 0.4% a 88.88 dólares. El gas natural se
incrementa un 0.6% a 2.81 dólares. Los futuros del maíz ceden un 0.8% y los del
trigo un 1.4%. La cotización del cobre desciende un 0.5%. En los metales
preciosos, el oro se deprecia un 1.3% a 1,569 dólares la onza y la plata un
1.5% a 26.90 dólares.
La renta fija de EU, como la alemana, se beneficia de la
aversión al riesgo. La tasa del bono de 2 años baja 1 pb a 0.23% y la de 10
años desciende 3 pbs a 1.48%.
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